Unit-linked biztosításokról -3. rész
A Unit-linked biztosítások buktatóit taglaló sorozatomban elérkeztem a kulcsfontosságú részhez: Milyen alapokat tartalmaz a konstrukció.
A múltkor ültem az egyik kávézóban és egész véletlenül meghallottam, a szomszéd asztalnál miről beszélgetnek. Két fiatal azon veszekedett, hogy hogyan utazzanak Amszterdamba. Az egyik fapados repülővel akart menni, a másik busszal. A végén a buszos kivágta az adu ászt: de hát repülővel négyezer forinttal drágább a jegy! Majdnem átharaptam a szalvétát… (A viszonyítás kedvéért: repülővel két óra az út, busszal 24.)
Tényleg, tisztázzuk az alapokat, miért akarna bárki is Unit-linked biztosítást kötni? Nyilván - már ha elég tájékozott az illető - egyetlen cél vezeti, hogy jó sok pénzt keressen. Ez nyilván nem úgy történik, hogy reggel kikászálódik a férj az ágyból és így szólal meg: Úgy gondolom, hogy az anyagi biztonságunk növelése érdekében egy menedzselt értékpapír alapú befektetést indítanék adózási okokból biztosítási konstrukcióba csomagolva… Erre a feleség csak egyet válaszolhat: Jól vagy? (Ez a kérdés rengeteg módon feltehető, a magyar nyelv nagyon árnyalt…)
Szóval az ilyen konstrukciók egyetlen célja, hogy rengeteg pénzt csináljunk vele. Mi termeli itt a pénzt? Nyilván a befektetési alapok. Ha nem jók a befektetési alapok egy unit-linked konstrukcióban, megette a fene az egészet. Gyerekkoromban lakott a városunkban egy karosszérialakatos. Hobbiból épített egy egyedi futurisztikus autót. Csak egy baj volt vele - trabant motor volt benne. Tényleg fantasztikusan nézett ki, de harmincnál többel nem tudott menni… Nos, nagyon sok ilyen Unit-link konstrukciót láttam: Csili-vili volt, rugalmas és olcsó, hihetetlen szép prospektusokkal, csak éppen Warren Buffet is csak üggyel-bajjal lett volna képes kipréselni az alapjaiból egy minimális infláció feletti hozamot. A karosszérialakatosunkat nem zavarta, hogy nem száguldott a csoda kocsija, az volt a célja, hogy mindenki megbámulja. De ha befektetünk, nem azért tesszük, hogy a gyönyörű kötvényt bekeretezve kiakasszuk a nappaliba, hanem azért, hogy rengeteg pénzt szerezzünk.
Mi módon tudjuk eldönteni a konstrukció befektetési alapjairól, hogy milyenek? Ez olyan kérdés, ami egy nem felkészült befektető számára igen fogós kérdés. Néhány fogódzót fogok adni a továbbiakban.
Mennyi alap van? Ahhoz, hogy rendes játékterünk legyen a befektetéseinkben megfelelő számú alap ez minimum 5-8. Ha nemhogy minőségre, de már számra sincs elég befektetési alap akkor régen rossz…
Milyen hozamokat hoztak korábban az alapok? Tegyük fel, hogy ön magasugró edző! Ha a tanítványa, aki eddig csak maximum egy méter hatvanat ugrott, de el kezd fogadkozni, hogy a hét végi versenyen kettő húszat ugrik, maga elhinné? Én nem hinném…
Tessék alaposan megnézni, az ajánlott befektetési alapok mit hoztak a korábbi éveken. Ez nem mindig egyszerű, mert ha jó a konstrukció, akkor folyamatosan raknak bele újabb és újabb alapokat. (Ha már három éve nincs egy új alap sem, akkor ez nem szívügye a társaságnak…) Ilyenkor általában megkereshető a befektetési alapkezelő weboldalán az alap “anya alapja”, ami egy külföldi alap és általában jó régen megvan már. Nézzük meg azt. Fontoljuk meg: szerettük volna-e, ha a pénzünk az elmúlt évben itt lett volna.
Minden befektetési alap tájékoztatójában szerepel a híres mondat: A múltbeli hozamok nem jelentenek a jövőbeli hozamokra garanciát. Garanciát ugyan nem jelent, de igen erős jelzés értékűek.
Átláthatóak az alapok? Mondok egy példát, amikor ilyet látnak, meneküljenek: Három alap van: kötvény alap, vegyes alap, részvény alap. Információ semmi. Brrr…
Csak a saját alapkezelőjük alapjai vannak benne? Tegyük fel, hogy valahol nyaralnak és a szállodatulajdonos érdekes módon éppen a lánya vezette éttermet ajánlja mint legjobbat, és éppen a fia vezette autókölcsönzőt ajánlja mint legjobbat. Magukban egy szemernyi kétség sem támadna? Nekem jól fejlett üldözési mániám van… Ha tehát egy biztosító csak és kizárólag a saját alapkezelőjének az alapjait ajánlja, akkor felmerül a gyanú, hogy itt bizony talán esetleg nem-e akarnak egyidejűleg két bőrt lehúzni a kedves befektetőről?
Konklúzió? Nagyon unalmas vagyok. Mindig ugyan azt mondom. A Unit link biztosítások olyanok mint a házasság. Mert a legjobb dolog, ami egy ember életében történhet az egy jó házasság. Sajnos a legrosszabb dolog viszont az ember életében, ami csak megtörténhet, az egy rossz házasság. Nos ugyan így egy jól kiválasztott, szakember kezelte unit-link befektetés, mind biztonság, mind a hozamok tekintetében mindent leköröz. De egy amatőr módon kiválasztott, nem menedzselt unit link a létező legrosszabb befektetés, hozamai valahol Tribuszerné és a Baumag közt helyezhetők el.
